Der Lebensversicherungsfonds investiert in laufende Lebensversicherungspolizzen, die wiederum in festverzinsliche Wertpapiere und Aktien investiert sind.

Ein Veranlagung in gebrauchte Lebensversicherungsfonds kombiniert die Chancen eines Aktieninvestments mit dem Risiko einer Garantieveranlagung.

Der Vorteil der Steuerfeiheit der Erträge der Lebensversicherung erkauft man sich normalerweise mit dem Nachteil der langen Laufzeit. Durch die Beteiligung an geschlossenen Fonds oder Zertifikate, die  gebrauchte Lebensversicherungen ankaufen, hat man die Möglichkeiten diese Vorteile mit relativ geringen Laufzeiten zu lukrieren. Bei britischen Lebensversicherungen kommt als Zuckerguß noch der beträchtliche Schlußbonus hinzu.

Die Laufzeiten kann der Investor frei wählen und betragen zwischen vier und zwölf Jahren.